热点复盘电子烟新规事件:3月11日盘后,国家烟草专卖局发布《电子烟》国家标准(二次征求意见稿),公示期至2022年3月17日;...
复盘仅为个人当日手记，并非操作指导，仅供学习之用，不构成任何投资建议。
大盘午后V型反弹，三大指数全线翻红，创业板指领涨。盘面上，新冠检测概念股午后再度爆发，板块掀涨停潮。券商板块盘中异动拉升带动指数快速反弹，中银证券、华林证券涨停。电子身份证概念股异动拉升，创业板股雄帝科技涨停。总体上个股涨多跌少，两市超2800只个股上涨。沪深两市今日成交额10502亿，较上个交易日缩量285亿。板块方面，新冠检测、农产品、新冠治疗、辅助生殖等板块涨幅居前，油气开采、托育服务、贵金属、电力、建筑装饰等板块跌幅居前。截止收盘，沪指涨0.41%，深成指涨0.62%，创业板指涨1.15%。北向资金全天净卖出50.42亿元，其中沪股通净卖出31.42亿元，深股通净卖出19亿元。
截止收盘，长江健康晋级6连板，中国医药8天6板，中路股份晋级5连板，美诺华晋级4连板，北大医药、江苏阳光分别晋级3连板。其实，近几年的3月份经常走出妖股，比如2021年3月份走出了15连板的顺控发展，也走出了仁东控股这样的超跌妖股；2020年2月和3月份走出了26个交易日涨超4倍的道恩股份；2018年3月份走出了16天13板的万兴科技。以2021年为例来分析当时的行情，2021年2月18日大盘见顶前，大部分时间是核心资产分抱团行情，短线题材股与抱团股呈现出蹊跷板效应，短线资金时不时割肉。2021年2月18日大盘见顶后，指数基本呈现45%角下跌，到2021年3月9日短短14个交易日，创业板指跌幅近23%，期间机构损失惨重，但与此同时场外的资金不断的积累，意味着做多力量的积累。仁东控股诞生于21年2月份和3月份指数最暗淡的环境，虽然没有带动指数反弹，但也带来了一波超跌垃圾股行情，所以仁东控股诞生在行情否极泰来的节点。同样的，道恩股份诞生于2020年春节后因疫情导致市场暴跌的阶段。类比现在的环境，2022年3月初到3月9日短短7个交易日，创业板指跌幅近11%，在此暗淡环境下或也可能诞生出妖股。
共68股涨停，连板股总数12只，19股封板未遂，封板率为78%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，新冠药概念股长江健康6板、美诺华4板，风电股中路股份5板，新冠检测方面兰卫医学创业板2板、万孚生物创业板2板，医药商业板块北大医药3板、中国医药2板，光伏股江苏阳光3板，东数西算概念股中嘉博创4天3板、天玑科技创业板首板，电子身份证概念雄帝科技创业板首板。今日收涨个股2895只，收跌个股1598只。
电子烟新规
事件：3月11日盘后，国家烟草专卖局发布《电子烟》国家标准（二次征求意见稿），公示期至2022年3月17日；同时发布《电子烟管理办法》，新规将于5月1日起生效。
2021年11月以来，电子烟行业迎来政策密集发布期，具体来说：
1. 2021年11月26日，国务院发布关于修改《中华人民共和国烟草专卖法实施条例》，电子烟正式被纳入传统烟草监管；2. 2021年11月30日，国家烟草专卖局发布《电子烟》国家标准（征求意见稿），明确了电子烟的国家标准；3. 2021年12月2日，为做好电子烟监管工作，规范电子烟市场秩序，国家烟草专卖局研究起草了《电子烟管理办法（征求意见稿）》，并向社会公众征求意见。此次发布的《电子烟》国家标准（二次征求意见稿）是在2021年11月30日发布的《电子烟》国家标准（征求意见稿）的基础上进行了修改。相较原文件，此次《电子烟》国家标准（二次征求意见稿）主要变动如下：1） 口味方面禁止呈现除烟草口味外的其他口味。《电子烟》国家标准（征求意见稿）中的表述为“不应使产品呈现对未成年人有诱导性的特征风味”，而《电子烟》国家标准（二次征求意见稿）中的表述为“不应对未成年人产生诱导性，不应使产品特征风味呈现除烟草外的其他风味。”相较之下，措辞更为严格。2） 雾化添加剂由122项减少至101项。相较《电子烟》国家标准（征求意见稿），《电子烟》国家标准（二次征求意见稿）中减少的添加剂包括朗姆醚、梅子提取物、薰衣草油、玫瑰油、留兰香油、香柠檬油、桔子油、苦橙花油、甜橙油等。3） 新版本中明确提到雾化物应含有烟碱。在《电子烟》国家标准（征求意见稿）中，并没有明确提及雾化物需含有烟碱，新版本中明确添加这一要求主要是为限制无尼古丁电子烟，从而实现保护青少年的目的。同时，此次发布的《电子烟管理办法》，是在2021年12月2日发布的《电子烟管理办法（征求意见稿）》的基础上进行了修改并最终定稿。相较《电子烟管理办法（征求意见稿）》，《电子烟管理办法》主要变动如下：1） 提高电子烟上市的技术门槛。《电子烟管理办法》明确提到根据检验检测报告等申请材料对电子烟产品进行技术审评，同时，烟草专卖行政主管部门建立电子烟抽检抽测制度，定期或者不定期地对取得许可证的企业、个人及其产品进行检查或检验。相较《电子烟管理办法（征求意见稿）》中的表述更为严格，并通过抽检的方式强化了持续性监管。2） 降低了对仅用于出口的电子烟产品的监管力度。《电子烟管理办法（征求意见稿）》中规定“生产不在中国境内销售、仅用于出口的电子烟产品的企业，应按照本办法规定进行产品登记，取得烟草专卖生产企业许可证。”而《电子烟管理办法》中删除了这一规定。3） 禁止电子烟零售企业排他性销售。《电子烟管理办法》中规定取得烟草专卖零售许可证具备从事电子烟零售业务资格的企业或者个人不得排他性经营上市销售的电子烟产品。而在《电子烟管理办法（征求意见稿）》中并无这一规定。新规的影响
1） 电子烟只允许烟草口味，预计将对现有市场造成较大冲击。
本次新规出台后，最先将造成影响的，是电子烟的销售。烟草口味的电子烟目前在目前的电子烟市场中，占比大约仅在5%左右，各种口味的电子烟则占95%左右的销售额，可见基本的烟草味电子烟吸引力明显较低。而根据调查，约有40%的消费者选择电子烟的原因是由于电子烟具有丰富的口味选择。本次新规出台后，国内电子烟市场将只剩下最基本的烟草口味，民众的消费选择上将大幅缩减，预计短期内对于国内电子烟销售市场的冲击较大，过去的各式各样的口味电子烟或将转为以出口为主。此前与电子烟共同成长的香精香料行业核心公司华宝股份、爱普股份等，也将跟着受到冲击。本次新规中，规定电子烟广告适用烟草广告的相关规定，即基本禁止在任何大众媒体、公众场合的广告，另外，明确了禁止举办各种形式推介电子烟产品的展会、论坛、博览会等，意味着未来电子烟市场基本难以透过营销的方式再建立新的品牌。在销售方面，本次规定指出，取得烟草专卖零售许可证具备从事电子烟零售业务资格的企业或者个人应当在当地电子烟批发企业购进电子烟产品，并不得排他性经营上市销售的电子烟产品。这意味着，目前主流模式的电子烟的品牌专卖店体系将面临重大改变，未来电子烟的销售网点将不能只贩售某一品牌产品，而将改为多种电子烟产品的集合店经营模式，对于前期大力投入终端品牌专卖店的企业属于利空。另外，规定也指出，所有电子烟的流通必须经过交易管理平台，其他渠道均为非法，也就是说，过去电子烟市场中相当流行的微商、点对点信息网络销售也将被禁止。同时，管理办法第十七条规定，取得烟草专卖批发企业许可证的企业，应当经烟草专卖行政主管部门批准，变更许可范围后方可从事电子烟产品批发业务。这意味着电子烟的批发许可只对拥有烟草专卖批发企业许可证企业开放，并不存在新进的申请，利好原本就持有烟草烟草专卖批发的企业。管理办法第八条显示，设立电子烟生产企业（含产品生产、代加工、品牌持有企业等）、雾化物生产企业和电子烟用烟碱生产企业等，应当报经国务院烟草专卖行政主管部门审查同意后，方可按照国家有关规定批准立项。企业首次公开发行股票并上市应当报经国务院烟草专卖行政主管部门审查同意。也就是说，电子烟各大企业，不管是代工厂，还是品牌商，要上市必须先经国务院烟草专卖行政主管部门审查同意，方可以提交上市申请，且不论上市地点，只要是上市都需要批准。这意味着，在未来，国内电子烟企业将很难再上市。
1、上周行情回顾：
上周指数波动较大。周初连续杀跌，周尾有所企稳。相关板块三孩从周一高潮到分歧，医药持续炒作，其他炒作板块还有新能源新能源车、数字经济、基建等。上周美股跌幅并不大，但中概股跌幅较大，滴滴不到1年从18跌到了1.8！
2、下周行情展望
经过了连续几天的杀跌后。上周三的下影线有一定的阶段性支撑。下周反弹概率偏大。消息面中，危中有机的是米加息落地可能变好事、我们甚至有超预期降准落地。如果乌俄冲突超预期缓和，也是利好。当然，消息辩证看待，冲突也可能扩大化持续化。特殊时期不要炒美股中概股了！A股有涨停，挺好的！
几大板块主线解读
3、医药：主要细分有新冠检测、新冠药、化学制药、中成药、医疗保健、医药商业、在线教育、口罩等。疫情已经持续了三年。改变了我们的生活！炒股的人都多了！就新冠检测来说，居家检测和之前的核酸检测都是检测，上周已有资金进场，下周一来说有的会顶一字，不少可能也会借利好低走，区分难度还是有的，倾向于不是顶的机会，而是分歧的机会。其他的新冠药医药类，反反复复，高潮、分歧中继续前进。
4、数字经济：相比医药，3.9还点将了几个东数西算的股票，其中4个低吸股，目前主观都倾向于持有，客观上底线上方继续搏一搏。这其中有主板也有创业板的，也有结合新能源、基建和在线教育的。
5、其他：新能源新能源车、基建：这几个板块也一直在表现。也有一定的政策驱动。稳增长和共同富裕需要这几个板块，需要我们啊！一起努力吧！
九安Y疗
这个票是前的大妖股，此前就说过逻辑，因为子公司美国的新冠抗原家用自测OTC试剂盒已经获得了美国的FDA应急使用权，需求者购买无需处方，而且该产品通过美国的电商、药店、商超等渠道进行销售，未来可能为公司带来相关的销售收入。
此前的消息刺激导致这家伙一口气涨了10倍，现在咱们国家也要开始自测，这无疑又是一个极大的刺激，因为该公司的产品已经得到了老美的认可。所以龙虎榜数据显示源深路大佬一口气买了接近三个亿，相比较之前的空间，应该还有一定的机会，同方向低位个股也值得留意。
双良节能(600481)硅片业务初现，看好公司未来发展
随着建设投产进度的加快，公司力争在2022年一季度内完成氩气回收车间、清洗车间、220KV变电站和单晶二厂的建设，并实现单晶一厂（共计560台1600炉型的单晶炉，预计约7GW产能）全面投产运行。伴随公司产能利用率逐渐攀升以及2022年一季度硅片价格回暖，预计公司单晶硅业务未来盈利可期。
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本文转载自公众号：大作手孙哥
